Số tiền từ đợt phát hành được Allgreen sử dụng để đẩy nhanh tiến độ dự án nghỉ dưỡng cao cấp The Maris Vũng Tàu. Tương tự lô trái phiếu hơn 1.700 tỷ đồng trước đó, trái phiếu mới có giá trị 535 tỷ đồng (theo mệnh giá), kỳ hạn 5 năm, lãi suất năm đầu tiên 12%/năm, các kỳ tiếp theo thả nổi với biên độ cộng 4,5%. Đợt phát hành hoàn tất ngày 25/12/2024, được lưu ký tại CTCP Chứng khoán HD (HDS) và bảo lãnh thanh toán bởi Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM (HDBank).
Allgreen giữ quyền mua lại trái phiếu trước hạn theo thỏa thuận với nhà đầu tư hoặc khi có yêu cầu trong các trường hợp cụ thể.
The Maris Vũng Tàu (tên cũ là Khu du lịch Trùng Dương) tọa lạc tại tuyến đường 3/2 – vị trí đắc địa của thành phố Vũng Tàu. Dự án có quy mô 23ha với tổng vốn đầu tư 6.000 tỷ đồng, được phát triển thành tổ hợp nghỉ dưỡng cao cấp gồm: 192 biệt thự cao cấp. 3 tòa tháp căn hộ 18 tầng với tổng cộng gần 1.700 căn hộ.
Nguồn vốn từ trái phiếu được sử dụng để đẩy nhanh tiến độ các hạng mục chính như: Biệt thự Serenity. Tòa tháp căn hộ Alaric và Polaris.
Trong đó, tháp Polaris đã khởi công vào tháng 8/2024, tháp Alaric dự kiến cất nóc trong tháng 1/2025 và bàn giao vào cuối năm.
Allgreen – Vượng Thành – Trùng Dương thành lập từ năm 2008, là liên doanh giữa doanh nghiệp Việt Nam và đối tác Singapore để phát triển dự án The Maris Vũng Tàu. Dự án chính thức khởi công vào năm 2018. Hiện công ty có vốn điều lệ 860 tỷ đồng.
Ngoài dự án trên tuyến đường 3/2, công ty mẹ của Allgreen – TDG Group – còn sở hữu một dự án khác tại đường Phan Chu Trinh (Vũng Tàu) với quy mô 1,9ha.
Theo báo cáo của Saigon Ratings công bố vào tháng 8/2024, Allgreen đạt mức tín nhiệm vnBB+. Tuy nhiên, báo cáo cũng cảnh báo về rủi ro tài chính do: Mất cân đối cung – cầu trong thị trường bất động sản nghỉ dưỡng. Tỷ lệ hấp thụ thấp của căn hộ nghỉ dưỡng và nhu cầu biến động cao. Cấu trúc vốn dự án ở mức cao, gây áp lực lớn về tài chính.
Dù vậy, Saigon Ratings nhận định rủi ro tài chính sẽ giảm đáng kể nếu Allgreen hoàn tất kế hoạch tăng vốn điều lệ lên 1.400 tỷ đồng. Ngoài ra, dự án đang ghi nhận tốc độ bán hàng khả quan với lượng sản phẩm đã bán khá lớn, cải thiện dòng tiền. Đồng thời, các hồ sơ và thủ tục pháp lý cơ bản đã hoàn thiện, đảm bảo tiến độ triển khai.
Trong năm 2024, TDG Group ghi nhận 350 tỷ đồng doanh thu và 50 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, chủ yếu từ việc bàn giao một phần biệt thự Serenity tại dự án The Maris Vũng Tàu. Tính đến cuối năm 2024, tổng tài sản của TDG Group đạt hơn 5.000 tỷ đồng.
Để tiếp tục đẩy mạnh tiến độ dự án, TDG Group dự kiến tăng vốn điều lệ lên 1.500 tỷ đồng trong năm 2025.
