Theo thông báo gửi tới Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), thời hạn thanh toán của lô trái phiếu nói trên sẽ được kéo dài đến ngày 30/6/2025, sau khi nhận được sự đồng thuận từ các trái chủ. Lô trái phiếu có tổng giá trị phát hành ban đầu là 450 tỷ đồng, được phát hành vào ngày 5/11/2021, kỳ hạn ba năm, lãi suất cố định 9,5%/năm và dự kiến đáo hạn vào ngày 5/11/2024.
Giá trị trái phiếu: 450 tỷ đồng ban đầu, hiện còn 420,5 tỷ đồng sau khi đã mua lại 29,5 tỷ đồng.
Lãi suất: 9,5%/năm, tương đối cao – cho thấy mức độ rủi ro ban đầu được phản ánh qua chi phí vay vốn.
Gia hạn kỳ hạn: Ban đầu đáo hạn 5/11/2024, được gia hạn lần lượt đến 5/5/2025, nay tiếp tục lùi tới 30/6/2025.
Tài sản bảo đảm
Ban đầu: 78,2 triệu cổ phần Crystal Bay (68% vốn điều lệ).
Bổ sung: 31,11 triệu cổ phiếu (51%) tại Cam Ranh Riviera Resort.
Đơn vị quản lý tài sản bảo đảm: Công ty Chứng khoán VNDirect.
Việc bổ sung tài sản đảm bảo cho thấy áp lực trong việc duy trì niềm tin của trái chủ, đồng thời phản ánh mức độ rủi ro tăng lên.
Tình hình tài chính của doanh nghiệp
Lỗ ròng năm 2024: hơn 109 tỷ đồng (so với lãi 101 tỷ năm 2023).
Lợi nhuận chưa phân phối: từ dương 96 tỷ thành âm 17,7 tỷ đồng.
Tổng nợ phải trả: gần 4.939 tỷ đồng, trong đó trái phiếu chiếm gần 40%.
Vốn chủ sở hữu: chỉ còn 1.767 tỷ đồng.
Tỷ lệ đòn bẩy tài chính rất cao, cho thấy Crystal Bay đang phụ thuộc nhiều vào nợ vay, đặc biệt là trái phiếu.
Báo cáo tài chính năm 2024 bị đưa ra ý kiến ngoại trừ, liên quan đến khoản “trả trước cho người bán” gần 400 tỷ đồng. Kiểm toán không thể xác minh tính hiện hữu và giá trị – một dấu hiệu cảnh báo về tính minh bạch và độ tin cậy của báo cáo tài chính.
Doanh nghiệp đang gặp khó khăn thanh khoản, có thể đối mặt rủi ro mất khả năng thanh toán nếu không có giải pháp xử lý nợ hiệu quả.
Việc liên tục gia hạn trái phiếu có thể làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư, gây khó khăn cho các đợt huy động vốn sau này.
Nếu tiếp tục kéo dài mà không có kế hoạch tái cấu trúc tài chính rõ ràng, Crystal Bay có thể bị đánh giá thấp tín nhiệm trên thị trường vốn.
