Theo báo cáo, tính đến ngày 31/12/2025, vốn chủ sở hữu của Toàn Hải Vân đạt hơn 2.570 tỷ đồng, tăng thêm 143 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, vốn đầu tư của chủ sở hữu chiếm hơn 2.467 tỷ đồng.
Về kết quả kinh doanh, năm 2025, Toàn Hải Vân ghi nhận lợi nhuận sau thuế gần 6,6 tỷ đồng, tăng nhẹ so với mức gần 5,5 tỷ đồng của năm 2024.
Tại thời điểm cuối năm, tổng nợ phải trả của doanh nghiệp ở mức 6.779 tỷ đồng, tương đương gấp 2,64 lần vốn chủ sở hữu, song đã giảm 393 tỷ đồng so với cùng kỳ. Sự sụt giảm này chủ yếu đến từ việc thu hẹp khoản “nợ phải trả khác”, từ 5.428 tỷ đồng xuống còn hơn 4.865 tỷ đồng. Trong đó bao gồm các khoản phải trả dài hạn gần 2.491 tỷ đồng, phải trả ngắn hạn khác 550 tỷ đồng, chi phí phải trả ngắn hạn gần 582 tỷ đồng và các khoản vay ngắn hạn từ bên liên quan, tổ chức, cá nhân khác gần 438 tỷ đồng.
Ở chiều ngược lại, dư nợ vay ngân hàng của Toàn Hải Vân tăng lên hơn 1.273 tỷ đồng, cao hơn gần 250 tỷ đồng so với năm trước.
Đối với kênh trái phiếu, doanh nghiệp đã giảm dư nợ từ 720 tỷ đồng xuống còn 640 tỷ đồng. Khoản nợ này đến từ 5 lô trái phiếu gồm THVCH2129001, THVCH2129002, THVCH2129003, THVCH2129004 và THVCH2229001.
Trong ngày 30/6/2025, Toàn Hải Vân đã thực hiện mua lại trước hạn tổng cộng 80 tỷ đồng trái phiếu, trong đó gần 35 tỷ đồng thuộc mã THVCH2129001, 15 tỷ đồng của mã THVCH2229001 và 10 tỷ đồng cho mỗi lô còn lại. Sau giao dịch này, dư nợ gốc của lô THVCH2129001 còn 280 tỷ đồng, THVCH2229001 còn 120 tỷ đồng và ba lô còn lại đều ở mức 80 tỷ đồng.
Theo dữ liệu trên HNX, 5 lô trái phiếu trên được phát hành trong giai đoạn 2021–2022, có tổng giá trị 800 tỷ đồng và cùng kỳ hạn đáo hạn vào ngày 30/6/2029. Đây là các trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm, phát hành dưới hình thức ghi sổ và cho phép mua lại trước hạn.
Mục đích huy động vốn được xác định nhằm đầu tư vào Khu du lịch nghỉ dưỡng thuộc dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm tại xã Dương Tơ, TP. Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang (nay là tỉnh An Giang). Nguồn thanh toán gốc và lãi trái phiếu dự kiến đến từ doanh thu của dự án này.
Dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm do Toàn Hải Vân làm chủ đầu tư, có tổng mức đầu tư khoảng 3.579 tỷ đồng, phát triển tổ hợp resort nghỉ dưỡng kết hợp dịch vụ du lịch và lưu trú.
Về lịch sử doanh nghiệp, Toàn Hải Vân được thành lập ngày 16/4/2009, hoạt động trong lĩnh vực bất động sản, có trụ sở tại tổ 11, Khu phố Suối Lớn, Đặc khu Phú Quốc, tỉnh An Giang. Theo đăng ký thay đổi tháng 4/2026, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp là 2.465 tỷ đồng. Trước đây, bà Huỳnh Bích Ngọc từng giữ vai trò Chủ tịch HĐQT kiêm người đại diện pháp luật, sau đó vị trí này được chuyển giao cho ông Nguyễn Thanh Ngữ.
Liên quan đến TTC Land, báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2025 cho thấy doanh nghiệp này đang có khoản nợ trái phiếu 850 tỷ đồng nhằm đầu tư vào các hạng mục thuộc dự án Vịnh Đầm, bao gồm khu resort nghỉ dưỡng A4-1 và khu đất dịch vụ du lịch – lưu trú B1-9.
Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu của TTC Land là quyền sử dụng đất tại dự án Vịnh Đầm thuộc sở hữu của Toàn Hải Vân. Lô trái phiếu mang mã SCR12401, phát hành ngày 30/12/2024, kỳ hạn 60 tháng, dự kiến đáo hạn vào ngày 30/12/2029.
Ngoài ra, TTC Land còn có khoản đầu tư dài hạn hơn 564 tỷ đồng vào Toàn Hải Vân, tương ứng tỷ lệ biểu quyết 8,35% tính đến cuối năm 2025.
Bên cạnh dự án Vịnh Đầm, Toàn Hải Vân còn phát triển khu phức hợp nghỉ dưỡng – du lịch – thương mại Selavia với quy mô khoảng 290ha, tổng mức đầu tư dự kiến lên tới 30.000 tỷ đồng.
